Las sinergias que pueda lograr en el marco del PNI animaron a los inversionistas
Promotora y Operadora de Infraestructura (Pinfra) levantó ocho mil 500 millones de pesos de su colocación accionaria subsecuente, ya que la oferta en México captó seis mil 193 millones de pesos, considerando la opción de sobreasignación.
Además, en la oferta internacional logró obtener dos mil 306 millones de pesos, considerando la opción, de forma que la compañía vendió cada una de sus acciones en 172 pesos.
Según el prospecto de colocación de la desarrolladora de carreteras, su plan es prepagar deuda con los recursos obtenidos, para lo cual destinará dos mil millones de pesos, mientras que para proyectos futuros, cinco mil 450 millones.
Ésta es la cuarta compañía que logra participar en el mercado de capitales de la Bolsa Mexicana de Valores en lo que va del año, tras el debut de Prologis y de las colocaciones subsecuentes de Fibra UNO y de Alsea.
La casa de bolsa BBVA Bancomer, que participó en la colocación de Pinfra, detalló que la operación contó con una base diversificada de inversionistas, de los cuales 73% fue de origen nacional, y una sobredemanda de 1.8 veces.
Acotó que, considerando el posicionamiento de la empresa, es seguro que podrá competir y participar en el Programa Nacional de Infraestructura (PNI).
Adrián Otero, director general de Banca Corporativa y de Inversión de BBVA Bancomer, sostuvo que la operación se inserta en un ambiente positivo y de confianza entre los inversionistas, “lo cual permite estimar una indudable reactivación de los mercados de capital en el segundo semestre de 2014”.
Hasta el momento las empresas han logrado levantar 56 mil 227 millones de pesos, aunque la cifra todavía está muy por debajo de los 129 mil 896.6 millones de pesos obtenidos por diversas empresas al cierre de julio del año anterior.
Ventajas
De acuerdo con Pinfra, entre las ventajas de haber invertido en la compañía está que lidera el desarrollo y operación de autopistas en México, cuenta con un alto crecimiento y rentabilidad, un portafolio generador de flujos estables y predecibles, potencial único de generación de sinergias derivado del Programa Nacional de Infraestructura, así como una estructura financiera sólida y flexible para aprovechar oportunidades de crecimiento, además de un equipo con experiencia en creación de valor.
Tratándose del PNI, Pinfra ve oportunidades en el hecho de que 17% de las inversiones se destinarán al rubro de comunicaciones y transporte, por lo que la empresa previó un atractivo potencial de crecimiento con proyectos en desarrollo por seis mil 750 millones de pesos, así como otros identificados con un valor de 13 mil 500 millones de pesos y desarrollos potenciales adicionales que están relacionados con el Programa.
A la fecha, la compañía cuenta con 16 concesiones conformadas por 15 carreteras y una terminal portuaria. Las primeras incluyen la operación de 24 autopistas de cuota (18 de las cuales se encuentran en operación y seis de ellas en etapa de construcción) y un puente.
Esta semana Invex comenzó a seguir a la emisora, y es que según la casa de bolsa, sus acciones son atractivas y pronto podrían alcanzar los 192 pesos.
“Creemos que los catalizadores que tendrán un impacto positivo en la emisora son: el potencial de crecimiento por medio de nuevos proyectos, por el inicio de operaciones de algunos, como por la capacidad de incorporar nuevas concesiones a su portafolio de activos.”
No hay comentarios:
Publicar un comentario